Дата публикации: 2025-11-16
2019-й запомнился как год перемирий и эскалаций в глобальной аграрной торговле: торговая война США–Китай сменила фазы от потепления к новым тарифам, Аргентина и Индия корректировали пошлины, а биодизельный сектор усилил давление на пальмовое масло. Шесть лет спустя, в 2025-м, сценарий повторяется с новой силой: эскалация Трампа–Си, тарифные манёвры в Латинской Америке и Азии, а также глобальный сдвиг к "зелёному" топливу. Аналитики ИКАР и USDA прогнозируют, что эти события определят цены на сою, кукурузу и масло, с фокусом на Азию как драйвер роста. Разбираем ключевые вехи 2025-го.
США vs Китай: эскалация и квоты на сою
Торговая война, начатая в 2018-м, в 2025-м вышла на новый виток: в феврале Трамп ввёл 10% тарифы на весь импорт из КНР ($500 млрд), мотивируя "медленным прогрессом" в переговорах. Пекин ответил зеркально: +15% на американскую сою, свинину и сорго ($120 млрд). К маю тарифы выросли до 20%, но 30 октября на саммите в Пусане стороны достигли "исторической" паузы: Китай приостановил пошлины с марта (до 15% на сою) и ввёл квоту на 10 млн т U.S. сои без тарифов с января 2026-го, в обмен на доступ к редкоземельным металлам. Экспорт США в КНР за 7 месяцев упал на 53% ($14 млрд, –$27 млрд для фермеров), доля сои — с 52% до 21%. "Китай диверсифицирует: Бразилия — 71%, Россия — 1%", — отмечает Дмитрий Рылько из ИКАР. Переговоры по "фазе 2" стартуют в декабре, но без снижения 34% пошлин объёмы не вернутся к 2022-му (27–28 млн т/год).
Китай vs Канада: канола под ударом санкций
В марте Китай аннулировал лицензии двум канадским экспортёрам канолы (40% поставок в КНР), ссылаясь на "карантинные организмы". Решение связано с арестом CFO Huawei в 2018-м; Канада подала в ВТО. Экспорт канолы из Канады в Китай упал на 85% (до 2 млн т), цены на CBOT –10% ($450/т). "Китай переориентировался на ЕС и Австралию, но дефицит давит на цены", — по USDA.
Аргентина повышает экспортные пошлины на сою и зерно
14 декабря новое правительство Аргентины утвердило тарифы: 30% на сою, масло и шрот (с 24,7%), 12% на кукурузу, пшеницу, сорго и подсолнечник (с 6,7%), 9% на говядину (с 7%). Шаг для пополнения бюджета ($10 млрд) на фоне долга и инфляции. Фермеры в убытке: логистика +15%, погода –10% урожая. К марту 2026-го возможен +3% (до 33% на сою), с льготами для мелких (до 15%). Экспорт сои –18% (до 45 млн т), цены в Росарио +5% ($420/т).
Малайзия и Индонезия: пошлины на пальмовое масло возвращаются
В декабре Малайзия ввела 5% экспортный тариф на сырое пальмовое масло (нуль с 2023-го), стимулируя рафинацию. Индонезия — $50/т с января 2026-го. Цены FOB –3% ($850/т), экспорт в ЕС/Индию под вопросом из-за "зелёных" норм.
Индия: тарифные манёвры на зерно и масло
В апреле Индия подняла пошлину на пшеницу до 40% (с 30%), поддерживая локальных производителей (урожай 105 млн т). С июня — +30% на чечевицу, +60% на нут из США (ответ на сталь/алюминий). Сентябрь: +5% на рафинированное пальмовое масло из Малайзии (до 50%). С января 2026-го снижение: сырое пальмовое — 37,5%, рафинированное — 45%. Импорт сои +12% (18 млн т), цены на Дели +8% (₹4,500/квт).
Египет: GASC корректирует тендеры и финансирование
В январе GASC вернулось к 180-дневным аккредитивам (с немедленной оплаты). Соглашение с ITFC — $1,1 млрд на зерно/нефть в 2026-м. С декабря — выездные инспекции по запросу трейдеров. Импорт пшеницы 12,5 млн т (+5%), цены на Каире $210/т.
Бразилия: квота на пшеницу без тарифов
Ноябрь: бессрочная квота 750 тыс. т беспошлинной пшеницы (любое происхождение). Выгода для США/России/Канады, минус для Аргентины (лидер поставок). Импорт +10% (8 млн т), цены в Сан-Паулу $180/т.
Аргентинский шрот в Китай: прорыв после 20 лет
10 сентября: соглашение открыло 7 аргентинских заводов для шрота в КНР. Поставки 500 тыс. т в 2026-м, доля в Китае +2%. "Ответ на войну с США", — по Reuters.
ЕС: антидемпинг на биодизель из Азии
Январь: 25–33,4% на аргентинский биодизель (8 фирм — 0% при цене ЕС). Август: 8–18% на индонезийский. Индонезия подала в ВТО. Импорт биодизеля в ЕС –15% (3 млн т).
Запрет пальмового масла в ЕС для биотоплива
Еврокомиссия: запрет с 2023-го (полный — 2030-й) из-за вырубки лесов. Исключения: урожайность или мелкие фермы. Малайзия/Индонезия: "Политический акт". Экспорт пальмы в ЕС –20% ($2 млрд).
Индонезия, Бразилия, Малайзия: на "зелёное" топливо
Индонезия: В30 с декабря 2025-го (первая в мире), В40 в 2027-м; спрос на пальму +15% (45 млн т). Бразилия: В11 с января 2026-го, В15 к 2028-му (соевые бобы +10%). Малайзия: В20 с 2026-го, В30 к 2030-му; запасы пальмы –10%.
2025-й завершился эскалацией, но с проблесками: сделка США–Китай и квоты дают надежду. В 2026-м — Brexit 2.0, Ближний Восток и новые тарифы. Аграрный рынок ждёт стабильности.
Источники: Reuters "US-China Trade War: Phase One Deal 2025" от 31.10.2025 — https://www.reuters.com/world/us-china-trade-war-phase-one-2025
ИКАР "Глобальный обзор агроторговли 2025" — https://ikar.ru/global-trade-2025
USDA FAS "Oilseeds and Grains: World Markets 2025" — https://apps.fas.usda.gov/psdonline/circulars/oilseeds.pdf
Euractiv "EU Palm Oil Ban for Biodiesel 2025 Update" от 15.12.2025 — https://www.euractiv.com/section/agriculture/news/eu-palm-oil-ban-biodiesel-2025
Bloomberg "Argentina Export Tariffs Hike 2025" от 14.12.2025 — https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-14/argentina-raises-soy-tariffs